Mercado argentino se reacomoda a la baja por selectivas toma de ganancias

Los activos de Argentina finalizaron en baja el jueves dada una contracción de precios ante una esperada toma de utilidades contra recientes fuertes mejoras a raíz de una imprevista flexibilización monetaria y un canje de deuda en pesos para que el Gobierno logre eliminar el déficit fiscal.

En medio de tensiones dentro del oficialismo, la Cámara Alta trata el decreto de necesidad y urgencia (DNU) que desregula la economía impulsado por el presidente ultraliberal argentino Javier Milei, que tiene minoría en el Congreso.

El banco central (BCRA) bajó el lunes su tasa de política monetaria hasta el 80% anual, desde un 100% y eliminó las tasas mínimas sobre los depósitos a plazo fijo, al tiempo que el martes el Gobierno logró una aceptación del 77% en un abultado canje de títulos para despejar vencimientos en 2024.

El reacomodamiento de carteras llevó a una contracción promedio en los bonos del 0,7% en la ronda extrabursátil, con un riesgo país que avanzaba hasta los 1.635 puntos básicos hacia las 2000 GMT, contra una mejora del 5,3% en los últimos dos días.

La calificadora S&P rebajó la nota crediticia de la deuda argentina en pesos a «default selectivo» solo por un muy corto plazo, ya que advirtió que el canje de esta semana «es problemático y equivale a un impago (técnico)», dijo un analista financiero en Buenos Aires, quien prevé que a la brevedad la nota sobre los bonos se mejore a ‘CCC’ desde el actual ‘CCC-‘.

Por su parte, Moody´s expresó que para este año espera un deterioro significativo en las cuentas fiscales de la mayoría de los bonos subsoberanos argentinos, ocasionando fuertes presiones de liquidez y un incremento en la probabilidad de incumplimiento en algunos casos puntuales.

Con inversores que prefieren activos ligados a la inflación y pegados a la tradicional dolarización de carteras, el índice bursátil S&P Merval perdió un 1,1% como cierre provisorio, luego de trepar con fuerza el 9,7% entre martes y miércoles.

Las compras de moneda extranjera del BCRA en el mercado mayorista ascendieron este jueves a 132 millones de dólares, con lo que desde que asumió Milei en diciembre, superan los 10.000 millones de dólares según cálculos de Reuters, mientras el Gobierno busca revertir un profundo déficit de reservas netas.

El hito en sólo tres meses subraya cómo Milei, un economista ultraortodoxo, está haciendo de la estabilización de las finanzas públicas su prioridad, ayudando al país a superar los objetivos de acumulación de reservas acordados con su principal prestamista: el Fondo Monetario Internacional (FMI).

En este marco de incertidumbre política, el peso bajó levemente ante el dólar, aunque en un contexto de prudencia y liquidez regulada por el BCRA, dijeron operadores.

En los mercados alternativos, la moneda argentina se depreció a 1.070 por dólar en el bursátil ‘contado con liquidación’ (CCL) y a 1.017 unidades en el llamado dólar MEP, con una paridad oficial de 850,5 unidades y un marginal o ‘blue’ que recuperaba algunos peldaños a 1.025 por dólar.

(Reporte de Jorge Otaola;con la colaboración de Hernán Nessi;Editado por Walter Bianchi)