Acciones del Banco Central llevan a disminuir las tasas de interés.
Santo Domingo. – Las decisiones tomadas por la Junta Monetaria y ejecutadas por el Banco Central desde junio de 2025, a través de la inyección de RD$81 mil millones, así como la reducción acumulada de 50 puntos básicos en la tasa de política monetaria a partir de septiembre de ese año, han tenido un impacto notable en las tasas de interés del mercado monetario y de crédito.
Si se examina el mes de mayo de 2025, antes de que se implementaran estas acciones, se nota una clara disminución en las tasas interbancarias, que son las primeras en responder ante cambios en la liquidez del sistema.
Las tasas interbancarias de 1 a 7 días bajaron de 13. 19 % en mayo de 2025 a 5. 80 % en enero de 2026, lo que equivale a una caída de 739 puntos básicos. Considerando todos los vencimientos, las operaciones interbancarias disminuyeron de 11. 54 % a 6. 95 % en el mismo lapso, lo que implica una reducción de 459 puntos básicos.
Asimismo, las tasas de interés pasivas han mostrado una tendencia a la baja. Los bancos múltiples recortaron las tasas ofrecidas a los depositantes de 9. 63 % en mayo de 2025 a 5. 93 % en enero de 2026, lo que corresponde a una disminución de 370 puntos básicos. En el caso de las cooperativas de ahorro y préstamo, las tasas pasivas bajaron de 8. 73 % a 6. 39 %, consolidando una disminución de 235 puntos básicos.
Estos resultados demuestran que las estrategias de liquidez implementadas han creado condiciones monetarias más propicias, reduciendo los costos de captación de recursos para el sistema financiero, tanto por medio del mercado interbancario como a través de los depósitos de los ciudadanos.
De hecho, el promedio de las tasas de interés activas de la banca múltiple descendió de 14. 99 % en mayo de 2025 a 13. 59 % en enero de 2026, lo que refleja una baja de 140 puntos básicos.
En el caso de las asociaciones de ahorro y préstamo se ha evidenciado una tendencia similar, donde el promedio de las tasas activas se redujo en 71 puntos básicos, pasando de 15. 53 % en mayo de 2025 a 14. 81 % en enero de 2026, a pesar de que han destinado una mayor parte de su financiamiento a préstamos.